미국 주식 추세추종 — 계량 분석 가이드
아래 글은 트렌드 스크리너 US가 매 거래일 미국 시장(NYSE·NASDAQ·AMEX)에 상장된 보통주를 어떤 원리로 계량화하는지, 그리고 그 결과를 실전에서 어떻게 읽어야 하는지를 정리한 것입니다. 본문의 모든 수치는 장중 호가 노이즈가 섞이지 않은 장 마감 후 확정 일봉 종가만을 사용합니다.
1. 가중 상대강도(RS)는 어떻게 계산되는가
상대강도(Relative Strength, RS)는 특정 종목이 시장 전체 종목 가운데 얼마나 강하게 움직이고 있는지를 백분위 순위(Percentile Rank)로 환산한 모멘텀 지표입니다. 트렌드 스크리너는 단순 1년 수익률을 그대로 쓰는 대신, 최근 구간에 더 큰 가중치를 부여하는 윌리엄 오닐 스타일의 가중 평균 공식을 적용합니다.
→ 전체 종목과 비교해 백분위로 환산 → RS Rating 1 ~ 99
가장 가까운 3개월 성과에 전체 가중치의 40%가 실리기 때문에, 지수가 바닥을 다지고 반등하는 초입에서 가장 먼저 신고가권으로 치고 나가는 종목이 높은 점수를 받습니다. RS Rating이 99라면 현재 시장에서 모멘텀이 상위 1%에 속하는 초주도주라는 뜻이고, 70을 밑돈다면 추세 매매의 후보로 보기 어렵습니다. RS는 절대 수익률이 아니라 상대 순위이므로, 시장 전체가 하락하는 국면에서도 '덜 빠지는' 종목을 가려내 다음 상승의 주도주 후보를 미리 드러내 준다는 점이 핵심입니다.
2. 왜 '확정 일봉 종가'만 쓰는가
미국 정규장은 동부시간(ET) 16:00에 마감합니다. 트렌드 스크리너는 마감이 확정된 뒤에야 그날의 일봉을 받아 전 종목을 다시 연산합니다. 장중 시세로 계산하면 분 단위로 순위가 출렁여 같은 조건이 켜졌다 꺼졌다를 반복하지만, 확정 종가 기준으로 하루 한 번만 계산하면 신호가 안정적이고 미국·국내를 같은 잣대로 비교할 수 있습니다. 또한 분할·배당이 반영되어 과거 주가가 소급 조정되면 해당 종목의 전체 이력을 다시 내려받아 같은 조정 기준으로 맞추기 때문에, 이동평균선과 RS가 왜곡되지 않습니다.
3. Trend Template — 마크 미너비니의 8가지 추세 조건
표의 'TREND TEMPLATE' 칸에 표시되는 8/8은 마크 미너비니가 정의한 2단계 상승 추세(Stage 2 Uptrend)의 8가지 조건을 모두 통과했다는 의미입니다. 각 조건은 다음과 같습니다.
- 현재가가 150일선과 200일선 위에 있다
- 150일선이 200일선 위에 있다
- 200일선이 최소 1개월 이상 우상향하고 있다
- 50일선이 150일선과 200일선 위에 있다
- 현재가가 50일선 위에 있다
- 현재가가 52주 최저가보다 최소 30% 이상 높다
- 현재가가 52주 최고가의 25% 이내에 있다
- RS Rating이 70 이상이다
여덟 조건은 본질적으로 '단기·중기·장기 이동평균선이 정배열로 우상향하면서, 주가가 신고가 부근에 있고, 시장 대비 상대적으로 강하다'는 한 문장을 정량화한 것입니다. 유동성은 추세 조건과 분리해 두어, 필터 바의 거래량 항목에서 50일 평균 거래량 하한(10만·50만·100만·300만 주)을 직접 고를 수 있습니다.
4. CAN SLIM의 'L'과 RS Rating — 윌리엄 오닐
윌리엄 오닐의 CAN SLIM 모델에서 'L'은 'Leader or Laggard', 즉 주도주인가 소외주인가를 가리는 글자입니다. 오닐은 이 판별의 핵심 계량 지표로 RS Rating을 제시하며, 점수가 최소 70 이상, 가급적 80~90 이상인 주도주에만 매수세를 집중하라고 조언했습니다. 트렌드 스크리너는 이 원칙을 필터 바에서 그대로 적용할 수 있게 해 둡니다. RS 필터로 하한을 90(또는 80·70)으로 올리면 모멘텀 상위 종목만 남고, 여기에 업종 필터에서 업종 랭킹 상위 업종을 여러 개 동시에 체크하면 '강한 업종 안의 강한 종목'이라는 조합이 완성됩니다. 업종 목록은 업종 페이지와 동일한 기준 — 퍼포먼스·주도력·돌파·폭·셋업 다섯 축을 합산한 업종 점수(0~100) — 의 순위대로 정렬되어 있어, 위에서부터 원하는 만큼 골라 담으면 됩니다. 강한 종목이 강한 업종 안에 있을 때 추가 상승 확률이 가장 높다는 오닐의 통찰을, 두 번의 클릭으로 적용할 수 있습니다.
5. VCP와 피벗 — 미너비니식 진입 타이밍
미너비니의 매매 기법은 변동성 수축 패턴(Volatility Contraction Pattern, VCP)과 피벗 포인트 돌파에 뿌리를 둡니다. 장기 상승 추세에 올라탄 주가가 기간 조정을 거치는 동안 저점과 고점의 진폭이 점점 줄고(예: 25% → 12% → 6%) 거래량이 평소의 20~30% 수준으로 메마르는 지점에서, 매물이 소화되고 에너지가 응축됩니다. 트렌드 스크리너가 가려낸 RS 90 이상의 주도주는 지수가 흔들릴 때 50일선·20일선 부근에서 강한 하방 경직성을 보이며 VCP를 형성할 확률이 높습니다. 지수가 하락하는 동안에도 RS가 우상향하며 버티던 종목이 지수 반등과 함께 피벗을 돌파하는 순간이 손익비가 가장 우수한 자리입니다.
6. 미국 실적 시즌과 갭 — 스크리너 활용법
미국 종목은 분기 실적 발표(Earnings)를 전후로 갭(Gap)이 크게 발생하는 특성이 있습니다. 실적 서프라이즈로 주가가 위로 갭을 띄우며 거래량이 폭증하는 종목은 다음 날 RS가 급등하면서 8가지 조건을 새로 통과하는 경우가 많습니다. 반대로 실적 직전에는 변동성이 커 추세가 일시적으로 흔들릴 수 있으므로, 관심 종목의 실적 발표 일정을 함께 확인하는 습관이 필요합니다. 스크리너는 매일 마감 후 전 종목을 다시 계산하므로, 실적 발표 다음 날 새로 진입한 주도주를 빠르게 포착하는 데 특히 유용합니다.
7. 돌파매매와 눌림목 매매
트렌드 스크리너는 돌파매매(Breakout)든 눌림목 매매(Pullback)든 똑같이 강력한 출발점이 됩니다. 두 전략의 성패는 진입 기법 자체보다 '어떤 종목을 대상으로 삼는가'에서 갈리기 때문입니다. 신고가 돌파가 추가 상승으로 이어질 확률은 RS가 높은 주도주에서 가장 크고, 소외주의 돌파는 가짜 돌파로 끝나는 비율이 월등히 높습니다. 따라서 돌파매매는 8/8을 통과한 종목 중에서도 RS 최상위 종목의 피벗 돌파에 집중하는 것이 정석입니다. 눌림목 매매 역시 가장 강한 주도주가 10일선·20일선·50일선까지 잠시 눌렸을 때를 노립니다. 손절 기준선이 가까워 감수하는 위험은 작고, 반등 시 복원 탄력은 가장 크기 때문입니다.